近年来，数字化成为一个热词。在2020年新冠疫情的背景下，企业的数字化变革显得尤为紧迫，金融行业面临着前所未有的变革压力。那么，企业怎样才算是实现了数字化转型呢？

在2019年1月召开的首届中国人民大学“数字经济转型与管理创新”论坛上，中国人民大学商学院院长毛基业给出了一个基本界定：

“如果一个企业在持续深耕传统业务的同时，向新业务拓展谋求转型，在过去的3年中，数字化新业务的营业收入超过总营业收入的50%，那么这个企业就算是数字化转型成功。”如果按照这个标准，当时中国只有7%的企业实现了数字化转型，截至目前，也不超过9%。

而在这不到9%的企业中，金融机构更是屈指可数。本文将关注财富管理行业的数字化发展现状，试图探讨这些独立财富管理机构的数字化转型模式与未来。

找痛点：较低水平的人工投顾和欠发达的投资者教育

中国的高净值客户来每年与日俱增，据贝恩、BCG等公司的测算，2019年中国个人可持有的可投资资产总规模达到200万亿元左右，而新中产及以上的家庭规模也将超过3亿。可以说，数字财富管理未来发展的潜力非常大。

然而，目前中国的财富管理机构，无论是传统金融机构还是金融服务类机构，人手都是相对有限的，专业人才更是匮乏。同样匮乏的，还有中国目前的投资者教育。

“最难的就是理财策略落地。每个人都将收益最大化作为自己的理财目的，但其实财富管理的最终目的并不只是进行资产的保值增值，而是实现幸福生活的管理。”在海银财富首席运营官穆恺看来，大多数人只是把财富管理机构当做一个赚钱的工具和手段。很多客户都希望获得更高收益，但通常只看到了收益的结果，而没有看到与收益率呈正相关关系的风险指数。

对于目前中国的财富管理行业现状，一位财富管理行业人士总结道：目前中国的资本市场欠发达，专业人工投顾未普及，投资者教育仍然任重道远。

然而，在数字化浪潮下，中国客户对于数字化服务的接受度日益升高，对于金融服务的数字化需求也十分旺盛。美国波士顿咨询在《全球数字财富管理报告2019-2020：智启财富新未来》（下称“波士顿咨询报告”）中提出：数字财富管理反而可能成为中国财富管理机构实现跨越式发展的一个契机。

数字财富管理是以金融科技赋能财富管理价值链，应用人工智能、大数据、云计算和区块链等技术手段，明晰客户画像、洞察客户需求、理解金融产品并优化资产配置。数字财富管理不是单纯的线上化，也不仅仅是现金管理，而是自上而下的科技赋能和数字驱动。 传统财富管理服务以投资顾问经验为主导，主要聚焦高净值客户。而数字财富管理大幅降低财富管理的门槛，使得客户群体拓展至规模较大、价格相对敏感的大众客户。此外，数字财富管理通过对客户的精准画像分析和交互信息处理，为客户提供更加契合的产品和服务。 “在数字财富管理中，客户的体验感受将变得非常重要。”穆恺认为，独立财富管理机构可以通过数字化来有效地实现成本控制、客群延展、客户体验提升和风险控制等方面的目标。在数字财富管理的驱动下，财富管理行业正处于从1.0到2.0迭代的非常时期。

划重点：数字化转型中的“小前端”与“大中台”搭建

极致的客户体验离不开前端触达与中台搭建。前端触达能全面而详细地收集到客户的信息，中台搭建则能实现客户的数据分析和方案定制。 玖富财富在2019年推出了超级大脑，围绕“流量、数据、场景、风控、资金、技术”为核心，利用云计算、人工智能等创新技术，增加平台获客，并收集用户产品需求。 近年来，在数字化的前端触达上面，各大独立财富管理机构百花竞放。从PC端网站到移动端App，从微信小程序到公众号，财富管理机构一直在开疆扩土。因此，在前端触达方面，目前独立财富管理机构已经建立起基础框架，后续需要提升的是优化出更轻松便捷的“小前端”。 “我们以提高客户的使用体验为目标，首先是在操作层面实现简单化。比如原本一个线上流程操作需要两、三步才能完成，但是通过业务场景优化和智能化，尽量实现一步到位，”海银财富首席技术官李泽强补充道，“通过中台搭建，借助智能化工具，实现对用户信息推送的智能化。以前用户是主动去搜索信息，如今，基于大数据，我们可以给用户做智能推送，让用户获得更加匹配、有效、快捷的信息。在李泽强看来，小前端和大中台是数字财富管理行业的发展方向。“ 据《今日财富》杂志记者了解，目前实施并实现完整数字化中台搭建的独立财富管理机构寥寥无几。 “从技术上来说，建立起一个匹配业务特点的强大中台是难点，”李泽强表示，“一般情况下，企业系统化建设是在不同时期解决不同业务需求而建立不同的业务系统。可能去年建立了一个交易系统，今年又建立了一个客户系统等等。前期往往缺少整体性规划，导致这些系统之间存在信息孤岛。相互之间数据的互通，不仅需要搭建技术平台，还需要梳理业务逻辑和数据逻辑。” 中台建设将成为财富管理机构与科技、信息技术公司跨界合作的必经之路。据悉，玖富财富已与清华五道口金融学院联合成立清华大学金融科技研究院智慧金融研究中心，与中科院自动化研究所国家重点实验室合作成立智能语音服务联合实验室，积极与科技机构合作搭建智能化中台。 9月16日，海银财富正式宣布与全球最大的信息技术和业务解决方案公司IBM合作。在李泽强看来，海银想要通过IBM的技术能力打造一个强大中台，快速解决数据整合和信息孤岛的问题。“只有在解决信息孤岛问题后，才可能去对这些数据进行分析、挖掘和利用，充分发挥数据资产价值。” 波士顿咨询报告还指出：“在场景和数据是智能化的基础上，机构需要真正以客户为中心，打造数据驱动的组织、匹配适宜的人才和文化，这样才能真正聚沙成塔，形成可规模化的智能化应用能力。”可见，财富管理机构的数字化转型不是一个环节的转变，而是一个从技术到思维的系统工程。 “作为一个典型的数字化转型成功的企业，IBM除了技术平台的搭建能力，其自身具备的数字化素质和企业文化也会助力海银财富实现数字化转型。”据李泽强透露，这些也是海银财富选择与IBM合作的原因。

聚焦点：中国财富管理或借数字化实现跨越式发展

波士顿咨询报告显示，目前普惠客群仍有50%的可投资资产未被挖掘，具有巨大市场潜力。过去两年是全球财富管理市场的转折之年，市场增速滑落到半个世纪以来的低点。 但是，财富管理机构通过智能化的个性化顾问服务、精细化的客户经营手段，正在快速下沉传统目标客群、深挖客户潜力，从而点燃新一轮市场增量，并可能孕育出数字时代下的财富管理巨头。 由于中国人对于数字化的接受程度普遍高于欧美发达国家，对于财富管理的需求也在日益增加，数字财富管理的普惠化和个性化特点尤其适合中国。

波士顿咨询报告指出，智能化对于各市场的意义不同。对于成熟市场（如美国）是打造竞争优势的杀手锏，对于新兴市场（如中国）则是实现跨越式发展的核心动力。 如今，资管新规下的中国财富管理市场正开启全面转型。针对投资者理财观念不成熟、广大中产客群缺乏财富规划服务、机构风险管理粗放等客观挑战，智能化技术能够针对性地解决中国市场所存在的痛点，例如搭建个性化的内容生态加速投资者教育、借力智能投顾提供普惠化财富规划服务以解决“中产焦虑”、加强智能风控体系实现更加稳健的全面风险管理等。 穆恺指出，现在是以私人银行为代表的财富管理机构的主战场。但是在未来，通过这种数字化和科技化的转变，会有更多新兴的参与者出现。 所以，未来的金融格局也会发生一些变化，最终达到取长补短、优势互补的一个目的。整个金融市场也将得到一个跨越式的发展，形成一个投资者成熟、服务普惠、风险管理能力优异的健康格局。“如今海银与IBM合作进行的数字化财富管理转型，也正是出于对财富管理行业从1.0到2.0时代迭代的思考和布局。”穆恺补充道。